¿Cómo funciona el swap en eToro?
En eToro, el swap —también conocido como tarifa nocturna o overnight fee— es un ajuste financiero que se aplica cuando mantenés una posición apalancada abierta de un día para el otro. Este coste refleja el interés que se paga o se recibe por mantener ese préstamo, ya que al usar apalancamiento estás operando con fondos prestados por el broker.
En el caso de eToro, el swap se aplica solo en posiciones con apalancamiento. Si invertís en acciones, ETFs o criptomonedas sin apalancamiento (es decir, comprás el activo real), no se cobra ninguna tarifa nocturna. Pero si operás en CFDs con apalancamiento —por ejemplo, en índices, divisas, materias primas o criptomonedas— entonces sí se aplican estos ajustes.
El funcionamiento básico es el siguiente:
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Si mantenés una posición abierta después del cierre del mercado correspondiente, se calcula el interés según la dirección (compra o venta), el tipo de instrumento y el tamaño de la posición.
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eToro actualiza automáticamente este coste en tu balance cada noche.
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Los viernes, el cargo (o crédito) es triple, ya que cubre el fin de semana en que los mercados están cerrados.
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¿Cómo se calcula el swap en eToro?
El cálculo del swap en eToro depende de varios factores que determinan el coste o el crédito diario por mantener una posición apalancada abierta durante la noche. Este cálculo busca reflejar con precisión el coste de financiación del instrumento y las condiciones de mercado.
En términos generales, eToro no utiliza una fórmula fija visible al público, ya que el valor exacto varía según el activo y el contexto financiero. Sin embargo, el broker explica que el importe se obtiene combinando tres elementos principales:
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Tipo de activo y apalancamiento:
Cuanto mayor sea el apalancamiento utilizado, mayor será el coste del swap. Por ejemplo, una posición de CFD sobre un índice con apalancamiento x10 generará un coste superior al de una posición x2. -
Tasa de interés interbancaria:
eToro toma como referencia las tasas de interés internacionales relacionadas con el activo subyacente (por ejemplo, LIBOR o sus equivalentes actuales). Según la diferencia entre las tasas de la moneda comprada y vendida, el resultado puede ser un cargo o un crédito. -
Margen propio del broker:
Al valor anterior, eToro le añade o descuenta un pequeño margen, que representa el coste operativo del broker por ofrecer apalancamiento al usuario.
En la práctica, el swap diario se calcula automáticamente y se descuenta o acredita en tu cuenta cada noche, según la hora de cierre del mercado correspondiente. En la plataforma podés ver el valor exacto antes de abrir la operación: al seleccionar el activo, hacé clic en “Detalles” → “Tarifas”, y allí se muestran los cargos nocturnos por posición larga o corta.
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¿Cuándo se aplica el swap en eToro?
El swap en eToro se aplica cada vez que una posición apalancada permanece abierta después del cierre diario del mercado del instrumento correspondiente. Este cierre varía según el tipo de activo, por lo que el momento exacto depende de si estás operando con divisas, índices, materias primas, acciones o criptomonedas mediante CFDs.
En términos prácticos, el proceso funciona así:
- Si cerrás la posición antes del cierre del mercado, no se cobra ni se acredita ningún swap.
- Si la mantenés abierta después del cierre, eToro aplica automáticamente el cargo o el crédito en tu balance, reflejado en la pestaña de movimientos de tu cuenta.
- Este ajuste se realiza todas las noches de lunes a viernes (excepto en días festivos de los mercados relevantes).
Un detalle importante es el del viernes, día en el que el swap se triplica. Este ajuste compensa los intereses correspondientes al sábado y domingo, dado que durante el fin de semana los mercados están cerrados, pero el apalancamiento sigue activo.
Por ejemplo, si operás con un CFD sobre el par EUR/USD, el swap se aplicará al pasar del día jueves al viernes (cargo normal) y luego del viernes al lunes (cargo triple). Lo mismo ocurre con otros activos que tengan horario de cierre diario.
Además, es importante saber que el swap se cobra o se abona según la dirección de la posición:
- Si tu operación es larga (de compra), normalmente pagarás el coste de financiación.
- Si es corta (de venta), en algunos casos podrías recibir un pequeño crédito, aunque esto depende de las tasas de interés vigentes entre las dos monedas o del tipo de activo.
¿Cómo consultar el swap en eToro?
eToro facilita varias formas de consultar el swap o tarifa nocturna antes y después de abrir una posición, lo que permite que cualquier inversor pueda anticipar el coste real de mantener sus operaciones abiertas más de un día. Este nivel de transparencia es clave, sobre todo para quienes operan desde Argentina y necesitan controlar cada costo de financiación.
Antes de abrir una operación
Podés ver el valor del swap directamente desde la pantalla del activo que te interesa. Solo tenés que:
- Ingresar en tu cuenta y buscar el instrumento (por ejemplo, EUR/USD, oro, NASDAQ, etc.).
- Hacer clic en “Detalles”.
- Ir a la pestaña “Tarifas”.
Allí se muestran claramente las tarifas nocturnas, diferenciadas por posición larga (compra) o corta (venta). Los valores aparecen expresados en dólares por cada unidad de inversión, y pueden variar según las condiciones del mercado y el apalancamiento seleccionado.
Después de abrir la posición
Una vez que la operación está activa, podés consultar los swaps cobrados o abonados desde la sección de historial o movimientos de tu cuenta. eToro refleja los ajustes nocturnos de forma automática, por lo que cada cargo o crédito aparecerá identificado como “Tarifa nocturna” o “Overnight fee”.
Además, si usás la app móvil, también podés visualizar el detalle en el menú de la posición abierta, dentro del apartado “Más información”.
Es importante destacar que eToro actualiza las tarifas regularmente, por lo que los valores pueden cambiar con el tiempo. Por eso, si pensás mantener posiciones abiertas durante varios días, conviene revisar las tarifas en la web oficial o en la propia plataforma antes de abrir la operación.
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