¿Cómo funciona el Swap en Pepperstone?
En Pepperstone, el swap es el ajuste de financiación que se aplica cuando mantenés una posición abierta después del cierre diario del mercado. En el caso del público de Argentina, funciona exactamente igual: si tu operación sigue activa al momento del rollover, el broker te carga o te acredita un importe según las tasas de interés involucradas en el instrumento que estás operando.
Cuando operás pares de divisas, índices, materias primas o acciones vía CFD, Pepperstone calcula ese ajuste tomando como base la diferencia de tasas entre los activos implicados y el volumen de tu operación. No hay entrega física de divisas: simplemente se renueva la posición al siguiente día de liquidación, y ahí aparece el swap como parte natural del coste de mantener la operación abierta.
El swap se aplica al pasar el horario de rollover del servidor de Pepperstone. Si cerrás tu operación antes de ese momento, no tenés swap. Si la mantenés, se te acredita o descuenta según corresponda. Además, hay días específicos donde Pepperstone aplica el “triple swap” para cubrir los días del fin de semana, algo que es estándar en el mercado.
Todo esto hace que el swap sea una parte fundamental del coste de financiación para quienes operan a varios días, y un elemento prácticamente irrelevante para quienes cierran sus posiciones dentro de la misma jornada.
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¿Cómo se calcula el Swap en Pepperstone?
En Pepperstone el cálculo del swap —también conocido como financiación nocturna o rollover— se basa en fórmulas diferentes dependiendo del tipo de instrumento que operes (Forex, índices, commodities, criptomonedas). A continuación te explico cómo lo hace el broker para que lo entiendas claramente.
Fórmula para Forex
Para divisas, Pepperstone indica que el cargo o crédito diario se calcula así:
“One point × (Tamaño de la operación o valor nocional × Tom-Next)”
Es decir: un “punto” multiplicado por el volumen operado por la tasa Tom-Next que el broker obtiene de sus proveedores de liquidez.
Por ejemplo, si operás 1 lote estándar (100.000 unidades) de EUR/USD, y la tasa Tom-Next es negativa para posiciones largas, el swap se deduce en la cuenta. Si estás en corto y la tasa es positiva, se te acredita.
Esta es la fórmula principal para Forex.
Fórmula para índices
Cuando operás CFDs sobre índices, el cálculo cambia y es algo así:
Número de noches × (Precio de cierre de mercado al rollover × Tamaño de la operación × (ARR o IBOR ± cargo de administración)) ÷ 360
Aquí “ARR” o “IBOR” se refieren a tipos de referencia interbancarios, y el cargo de administración es un porcentaje que el broker aplica.
Fórmula para commodities y otros CFDs
Para materias primas u otros CFDs, la fórmula se ajusta de nuevo:
Tamaño de la operación × (basis ± cargo)
Donde “basis” es la diferencia entre futuros de distintos meses, y “cargo” es un porcentaje fijo del broker.» Descubre: Operar Forex en Pepperstone en Argentina
¿Cuándo se aplica el Swap en Pepperstone?
En Pepperstone el swap se activa cuando mantenés una posición más allá del momento de renovación diaria (rollover). En el mercado de divisas (Forex) ese punto se sitúa a las 00:00 h en la zona horaria del servidor, también conocido como “tomorrow-next” o “tom-next”.
Si tu posición sigue abierta después de ese momento, se te carga o acredita el coste de financiación correspondiente. Además, hay un caso especial: si mantenés la posición abierta al cierre del día de negociación antes de un fin de semana, por ejemplo al pasar la hora señalada en miércoles, se aplica un cargo de financiación equivalente a tres días (lo que se conoce como “triple swap”) para cubrir sábado y domingo.
En el caso de otros instrumentos —índices, commodities, acciones vía CFD— el swap también se aplica cada día que la posición permanece abierta al cierre diario del mercado subyacente, incluyendo los días del fin de semana si corresponden al instrumento.
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¿Cómo consultar el Swap en Pepperstone?
Para ver las tasas de swap en Pepperstone desde Argentina tenés varias formas claras y directas, dependiendo de la plataforma que uses. Todas te permiten verificar el coste real antes de abrir una operación, algo clave si hacés swing trading o mantenés posiciones varios días.
En MetaTrader 4 y MetaTrader 5, tenés que ir a la ventana Observación del Mercado, hacer clic derecho sobre el instrumento y elegir Especificación. Ahí encontrás el swap para posiciones largas y cortas, expresado en puntos. Este panel se actualiza automáticamente según las tasas diarias que el broker recibe de sus proveedores de liquidez.
En cTrader, podés abrir la ficha del símbolo y revisar la sección de Financing o Swap. La plataforma lo muestra de manera más clara y a veces con el desglose del coste en la moneda de tu cuenta, lo que facilita entender el impacto directo en tu balance.
Si operás desde la web o necesitás datos antes de abrir la plataforma, Pepperstone también permite revisar los swaps desde la sección de especificaciones de instrumentos en su web, donde se muestra la financiación correspondiente a cada mercado.
» Más información: Atención al cliente en Pepperstone en Argentina